PHÂN TÍCH XU HƯỚNG CỔ PHIẾU VÀ DÒNG TIỀN | CHỨNG KHOÁN HÔM NAY 16/09/2025

 

🎯 Mục tiêu đầu tư

• Tập trung vào nhóm ngành đang có dòng tiền tích cực & xu hướng tăng/hồi phục.

• Hạn chế giải ngân vào nhóm ngành có xu hướng tiêu cực, giảm mạnh.

• Ưu tiên cổ phiếu có sự xác nhận hồi phục + thanh khoản tốt.

---

📊 Phân tích theo nhóm ngành

1. Ngân hàng (dòng tiền mạnh, nhiều mã hồi phục/tăng)

• Cổ phiếu nổi bật: CTG, MBB, VCB, ACB, TPB.

• Xu hướng: dòng tiền vào ổn định, đa số ở trạng thái hồi phục – tăng.

• Kế hoạch: Giải ngân tỷ trọng cao (30-35% danh mục).

---

2. Bán lẻ – Tiêu dùng

• Cổ phiếu: MWG, FRT, DGW, PNJ.

• Xu hướng: nhiều mã tăng trở lại, hưởng lợi từ sức mua cuối năm.

• Kế hoạch: Tỷ trọng 15-20%, chọn MWG & PNJ làm trụ, FRT/DGW mang tính lướt sóng.

---

3. Thép & Dầu khí

• Thép (HPG, HSG, NKG) có tín hiệu hồi phục tốt.

• Dầu khí (PVD, BSR, GAS) dòng tiền vào khá đều.

• Kế hoạch: Tỷ trọng 15%, ưu tiên HPG và PVD.

---

4. BĐS – KCN & Xây dựng

• BĐS – KCN (KBC, SZC, TCH) đang hồi phục, hưởng lợi hạ tầng.

• Xây dựng (CTD, C4G, HBC) có nhiều mã hồi phục, nhưng còn rủi ro.

• Kế hoạch: Giữ tỷ trọng nhỏ (10-12%), ưu tiên KBC, SZC.

---

5. Công nghệ & Phân hóa

• Công nghệ (FPT, CMG, VGI) duy trì tăng trưởng tốt.

• Phân hóa (DPM, DGC) có tín hiệu tăng nhưng phân tán.

• Kế hoạch: Tỷ trọng 10%, tập trung FPT.

---

6. Logistics & Bảo hiểm

• Logistics (GMD, VSC) có mã tăng nhưng dòng tiền chưa bền.

• Bảo hiểm (MIG, BVH, BMI) đang hồi phục chậm.

• Kế hoạch: Theo dõi, chưa giải ngân mạnh (5%).

---

📈 Chiến lược phân bổ vốn

• Ngân hàng: 35%

• Bán lẻ: 20%

• Thép & Dầu khí: 15%

• BĐS – KCN & Xây dựng: 12%

• Công nghệ: 10%

• Khác (logistics, bảo hiểm, thực phẩm): 8% (theo dõi cơ hội lướt sóng)

---

⚠️ Quản trị rủi ro

• Luôn đặt stoploss -7% với từng mã.

• Tăng tỷ trọng khi cổ phiếu vượt kháng cự kèm thanh khoản cao.

• Hạn chế giải ngân vào nhóm chứng khoán, bảo hiểm, logistic do dòng tiền còn yếu.